Satte 25 Prozent Plus seit Jahresbeginn – Die Rekordjagd bei Gold geht weiter.

Mit seinem 22. Allzeithoch des Jahres 2024 stand der Goldpreis am vergangenen Freitag kurz vor der 2.600 US-Dollar-Marke. Das bedeutet einen Preisanstieg von knapp 3 Prozent innerhalb einer einzigen Woche.

Die Vergangenheit zeigt – auf Zinssenkung kann Preisanstieg bei Gold um 6 Prozent folgen

Ein wesentlicher Treiber für den aktuellen Run auf das Edelmetall ist die Zinssenkung der EZB sowie die weit verbreitete Erwartung der Anleger, dass die US-Notenbank (Fed) diesem Kurs in dieser Woche folgen wird.

Auch wenn eine Zinssenkung bereits größtenteils eingepreist ist, bleibt Gold aufgrund seiner historisch starken Performance in Niedrigzinsphasen ein attraktives Investment.

In den letzten 25 Jahren hat sich eine klare Korrelation gezeigt:

Eine Zinssenkung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) um 0,25 Prozentpunkte führte in der Vergangenheit durchschnittlich zu einem Goldpreisanstieg von etwa 6 Prozent. Sollte die Fed die Zinsen in den kommenden Monaten gar um mehr als 0,25 Prozentpunkte senken, könnte der Goldpreis ein neues Hoch von über 3.000 US-Dollar erreichen.

Stabilität bei Gold auch durch hohe Nachfrage im Osten

Neben der Zinspolitik der Notenbanken treiben nach wie vor auch geopolitische Unsicherheiten und die verstärkte Nachfrage durch Zentralbanken den Goldpreis an. Länder wie die Türkei, Indien und China gehören zu den größten Käufern des Edelmetalls.

Allein die Türkei erwarb im ersten Halbjahr 2024 insgesamt 44,7 Tonnen Gold.

Die Türkei hat kürzlich die Aufnahme in die Staatengruppe BRICS beantragt, die stetig wächst und sich als Gegengewicht zum Westen positioniert.

Diese Länder setzen unter anderem verstärkt auf Gold, um ihre Abhängigkeit vom US-Dollar langfristig zu verringern. Diese Käufe geben dem Goldpreis zusätzlich Stabilität und bieten Anlegern solide Gründe, auch bei steigenden Preisen weiterhin auf das Edelmetall zu setzen.

Sicherheit und Vermögensaufbau mit Gold und Silber

Besonders in unruhigen Zeiten spielen Überlegungen darüber, was geschehen könnte, wenn alle Besitztümer an Wert verlieren, eine bedeutende Rolle.

Dass Gold seit Jahrzehnten als sicherer Hafen auch und vor allem in Krisenzeiten gilt, hat sich inzwischen auch in der jüngeren Generation herumgesprochen.

Niedrige Zinsen verringern außerdem die Opportunitätskosten für zinslose Anlagen wie Gold und steigern die Attraktivität des Metalls trotz steigender Preise.

Mit der Möglichkeit, Preisschwankungen mit dem Switchen von Gold in Silber und umgekehrt zu nutzen, können Kunden bei Auvesta ihr Vermögen nicht nur schützen, sondern auch sehr einfach vermehren.

„Bei Edelmetallen gibt es zusätzlich die Möglichkeit, durch den Online-Handel jederzeit Gold zu verkaufen und dafür Silber zu kaufen. Also von Preisschwankungen zu profitieren und physisches Eigentum aufzubauen. Viele Auvesta-Kunden nutzen diese Möglichkeit; wir nennen es „Switch“. Edelmetalle liegen also nicht nur einfach in der Schublade oder im Hochsicherheitslager herum, sondern können durch den strategischen Handel online einfach aufgebaut werden.“

Dr. Franz Hölzl, Vorstand der Auvesta Edelmetalle AG

Der Beitrag Wieder 6 Prozent Preisanstieg bei Gold pro Zinsschritt? erschien zuerst auf AUVESTA EDELMETALLE AG -.

Der Preis für Gold befindet sich schon seit März auf einem Höhenflug. Zuletzt hatte der Goldpreis Mitte Juli 2024 bei 2.483 US-Dollar ein Rekordhoch erreicht. Am vergangenen Freitag überschritt der Goldpreis nun sogar die markante 2.500-US-Dollar-Grenze.

Dies könnte nun den Weg für weitere Preissteigerungen auf bis zu 2.700 US-Dollar bis Anfang 2025 ebnen. Die Chancen dafür stehen sehr gut, denn nicht wenige Faktoren sprechen derzeit für neue Höchststände bei Gold.

Jetzt noch investieren oder ist es zu spät? Das fragen sich nun viele Goldkäufer.

Faktor: Geopolitische Unsicherheiten und globale Schuldenkrise

Der Goldpreis steigt gewohnheitsmäßig in Zeiten von vermehrten geopolitischen Krisensituationen und Spannungen, da Anleger dann weltweit auf Gold als „sicheren Hafen“ setzen.

Auch Dr. Franz Hölzl, Vorstand der Auvesta Edelmetalle AG weist in Interviews regelmäßig darauf hin, dass Gold gerade in Krisenzeiten wie eine Versicherung im Portfolio fungiert.

„Gold sehe ich als langfristiges Sicherheitsmittel und Vermögensschutz. Es ist wie eine Versicherung für Ihr Vermögen, insbesondere wenn Sie für Ihr Alter vorsorgen.“, so Hölzl.

Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS) warnt in ihrem neuesten Jahreswirtschaftsbericht in der Tat vor zahlreichen Risiken für das Finanzsystem und die Weltwirtschaft.

Vor allem das schwache Produktivitätswachstum und die enorme globale Verschuldung geben den Experten einen berechtigten Anlass zur Sorge.

Im Bericht steht, dass die öffentlichen Finanzen „eine der größten Bedrohungen für die makroökonomische und finanzielle Stabilität auf mittlere bis längere Sicht“ bilden.

Faktor: Goldkäufe der Zentralbanken

Auch die enorm hohen Goldkäufe der Zentralbanken in den letzten Jahren hatten große Auswirkungen auf die Entwicklung des Goldpreises.

Aktuell fällt auf, dass Chinas Zentralbank in den letzten zwei Monaten die Goldreserven offiziell nicht erhöht hat, nachdem sie zwischen November 2022 und April 2023 große Mengen Gold erworben hat. Dies ist vermutlich auf die hohen Preise und nicht auf einen Strategiewechsel zurückzuführen.

Ohne die chinesischen Käufe fehlt dem Goldmarkt zwar im Moment eine wichtige Stütze, jedoch bleiben andere Zentralbanken nach wie vor aktiv.

Laut der neuesten Umfrage des World Gold Council beabsichtigen 29 Prozent der Zentralbanken, ihre Goldreserven in den nächsten zwölf Monaten zu erhöhen – dies wäre der höchste Wert seit 2018.

„Wenn wir nachdenken, wie wir unser Geld schützen können, sollten wir uns ansehen, wie große Finanzinstitutionen oder Notenbanken investieren.“

Dr. Franz Hölzl, Vorstand der Auvesta Edelmetalle AG

Faktor: Auswirkungen von Zinssenkungen der Fed und der EZB

Die sich abzeichnende Zinssenkung in den USA im September 2024 könnte einen erneuten Anstieg der Inflation zur Folge haben. Bereits die hohe Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen hat den Goldpreis schließlich sichtbar beflügelt, denn Gold erscheint für viele Anleger in einem Niedrigzinsumfeld attraktiver.

Sollten die Zinsen in der Eurozone ebenfalls gesenkt werden, könnten Zinsprodukte auch hierzulande schnell unattraktiver werden und die Nachfrage nach Gold noch weiter steigen lassen.

Somit spricht in diesem Jahr einiges für eine noch weiter steigende Goldpreisentwicklung.

Wie Goldkäufer Kursschwankungen zum Vermögensaufbau nutzen können

Goldkäufer stellen sich bei steigenden Preisen häufig die Frage, ob man dennoch Gold kaufen soll und Interessierte befürchten, dass es jetzt zu spät für einen Einstieg ist.

Aber auch bei steigendem Goldpreis können Edelmetallkäufer ihr Vermögen mit einer einfachen Strategie schützen und nach wie vor aufbauen:

Neben Gold hat sich auch Silber über die Jahre bewährt und unter der Einbeziehung von Silber können Marktchancen sehr einfach mithilfe der sogenannten Gold-Silber-Ratio genutzt werden.

Die Ratio zeigt an, ob gerade Gold oder Silber günstiger ist. Dementsprechend kann Gold zu Zeiten, in denen es teurer als Silber ist, entsprechend in Silber geswitcht werden. Später, wenn sich das Preisverhältnis gedreht hat, wird das Silber dann zurück in Gold geswitcht.

Auf diese Art und Weise kann optimal von Preisschwankungen bei Gold und Silber profitiert und das physische Edelmetallvermögen aufgebaut werden. Auvesta-Kunden können innerhalb ihres Golddepots per Knopfdruck gemäß der Gold-Silber-Ratio zwischen Gold und Silber switchen oder sogar switchen lassen.

Der Beitrag Positive Faktoren für Gold – wiederholt neuer Höchststand erreicht erschien zuerst auf AUVESTA EDELMETALLE AG -.

Die geopolitischen Herausforderungen, die geplanten Zinssenkungen der Fed und der immer wieder mal schwächelnde Dollarkurs steigern die Goldnachfrage nicht nur in China. Kürzlich hat die US-Notenbank Fed für den Verlauf des aktuellen Jahres insgesamt drei Zinssenkungen in Aussicht gestellt.

Eine Absicherung mit Gold und Silber bleibt attraktiv

Gold bleibt die ultimative Absicherung, so FOCUS MONEY im aktuellen Edelmetallhändlertest 2024 in der aktuellen 13. Ausgabe/2024. Profitieren könnten Käufer jedoch aktuell auch im Besonderen mit Silber. Insbesondere in Zeiten von geopolitischen Krisen sind der Kaufkrafterhalt sowie der Aufbau des eigenen Vermögens eine Herausforderung.

Für alle, die jetzt noch einsteigen und mit Gold sowie Weißmetallen ihr Vermögen schützen möchten, gibt es von FOCUS MONEY den diesjährigen Edelmetallhändlertest, der wie in den Jahren zuvor vom Deutschen Finanz-Service Institut (DFSI) durchgeführt wurde.

Dieser etablierte Test nimmt jährlich führende Edelmetallhändler in Bezug auf Seriosität, Preisen bei Ver- und Ankauf, Service sowie Lagerung gründlich unter die Lupe.

Prädikat „Sehr gut“ für Auvesta auch in 2024 bestätigt

Wie auch in den Vorjahren, wurde die Auvesta Edelmetalle AG im FOCUS-MONEY-Edelmetallhändlertest 2024 erneut mit Bestnoten ausgezeichnet. Sie erhielt nicht nur das Prädikat “Sehr gut” in der Gesamtwertung als “Bester Edelmetallhändler”, sondern auch in mehreren spezifischen Kategorien.

Auch in den Bereichen “Bester Goldhändler”, “Bester Service”, “Bester Goldbarrenhändler”, “Bester Goldankäufer”, “Beste Lagerung” und “Bester Silberhändler” wurde die Bestnote “Sehr gut” erzielt.

Des Weiteren erhielt Auvesta in den Kategorien “Bester Platinmetallhändler” und “Bester Goldmünzenhändler” eine Bewertung von “Gut”. Dies unterstreicht, dass Auvesta nicht nur in ihrem Kerngeschäft, sondern auch in sämtlichen Bereichen des Edelmetallhandels hervorragend positioniert ist.

Vertrauensvolle und sichere Lagerung von Gold und Silber

Auch in Bezug auf eine sichere, externe Lagerung von Edelmetallen konnte Auvesta in diesem Jahr wieder punkten.

Ein wesentlicher Aspekt hierbei ist, dass bei Silber die Mehrwertsteuer gespart werden kann und dass die Kunden der Auvesta aufgrund der genauen Barrenzuordnung die rechtlichen Eigentümer ihrer Edelmetalle bleiben, auch wenn diese im Hochsicherheitslager liegen.

„Es ist ratsam, immer einen Handbestand an Gold und Silber gut verwahrt zuhause vorrätig zu haben. Aber alle Edelmetalle darüber hinaus sollte man unbedingt professionell lagern lassen.“

Dr. Franz Hölzl, Vorstand der Auvesta Edelmetalle AG

Außerdem haben Edelmetallkäufer mit einem Auvesta Golddepot die Möglichkeit, durch die „Switch-Funktion“ mithilfe der sogenannten Gold-Silber-Ratio Marktchancen bei Gold und Silber zu nutzen, um das Edelmetallvermögen ganz einfach aufzubauen.

Der Beitrag FOCUS MONEY-Edelmetallhändlertest 2024 vergibt erneut die Note „Sehr gut“ an Auvesta erschien zuerst auf AUVESTA EDELMETALLE AG -.

Dieses Interview gewährt wieder wissenswerte Einblicke in die Geschehnisse des vergangenen Jahres, bietet Analysen zu aktuellen wirtschaftlichen Themen und präsentiert zudem Ausblicke sowie Prognosen für das Jahr 2024.

Rückblick auf 2023 und Ausblick auf die Goldnachfrage

Im Rückblick auf das Jahr 2023 analysiert Dr. Franz Hölzl, Vorstand der Auvesta Edelmetalle AG, den Zusammenhang von Gold mit den prägenden Ereignissen wie den Konflikt in der Ukraine, massive Zinserhöhungen, den Gaza-Krieg und die Inflationsentwicklung.

Der Goldpreis zeigte gegen Jahresende einen starken Anstieg, wobei Dr. Hölzl betont, dass die Nachfrage nach Gold nicht nur von privaten Käufern, sondern stark von Notenbanken und ETFs beeinflusst werde. Er erklärt, warum die Inflation trotz Rückgang weiterhin eine Rolle spielt, und gibt Einblicke in die Entwicklungen auf dem Edelmetallmarkt.

„Wenn die Inflation von zehn Prozent auf fünf Prozent sinkt, bedeutet das nicht, dass das Preisniveau günstiger geworden ist. Die Preise sind weiter gestiegen, nur eben nicht so schnell, wie im Vorjahr.“

Dr. Franz Hölzl

Vielfache Auszeichnungen für Auvesta in 2023

Auvesta erhielt im Jahr 2023 zahlreiche Auszeichnungen und hohe Rankings in renommierten Marktuntersuchungen. Dr. Hölzl führt den Erfolg auf die vorbildliche Organisation in Bereichen wie Sicherheit, Mittelverwendungskontrolle und externe Lagerung in Hochsicherheitslagern zurück.

Die herausragenden Sicherheitsmaßnahmen, faire Preisgestaltung und eine ganz konkrete Barrenzuordnung seien entscheidende Faktoren. Der Mittelverwendungskontrolleur wird von ihm als “Anwalt der Kunden” beschrieben, der die Einhaltung der Vereinbarungen überwache und die Transparenz im Unternehmen erhöhe.

„Außerdem bieten wir unseren Kunden eine eindeutige Barrenzuordnung, die den Eigentumsübergang sichert. Dies ist ein wichtiger Schutz für unsere Kunden, da ihre Metalle tatsächlich ihr Eigentum sind und eindeutig zugeordnet werden. Insolvenzverwalter können nicht darauf zugreifen.“

Dr. Franz Hölzl

Globale Wirtschaftsentwicklung und Goldmarktprognose für 2024

Dr. Hölzl teilt im Interview ebenfalls seine Einschätzung zur Weltwirtschaft und der deutschen Wirtschaft im Jahr 2024. Er erwartet eine Herausforderung für Deutschland mit einem prognostizierten Wirtschaftswachstum von etwa 0 % bis 0,5 %.

„Also die Zinsen werden sinken müssen, weil die hohen Zinsen mittlerweile nicht nur die Inflation dämpfen, sondern auch das Wirtschaftswachstum und damit den Wohlstand der Bevölkerung, der Ökonomien rund den Globus gefährden.“

Dr. Franz Hölzl

Die Diskussion über digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) und EU-Regulierungen wird angesprochen, wobei Dr. Hölzl betont, dass Gold als langfristige Vermögenssicherung auch in Zeiten der digitalen Währungen seine Bedeutung behalte. Abschließend gibt er eine Prognose für die Preisentwicklung von Gold sowie Silber, Platin und Palladium für das Jahr 2024 ab.

Themenüberblick des Interviews:

RÜCKBLICK 2023

A1 Rückblick 2023
A2 Inflationsentwicklung in 2023
A3 Auvesta 2023 – Erneut mehrfach ausgezeichnet
A4 Massive Goldkäufe der BRICS-Staaten in 2023
A5 Goldgedeckte BRICS-Währung geplant?

AUSBLICK 2024

B1 Allgemeine Prognose Wirtschaft 2024
B2 Lieferketten-Sorgfaltspflicht und Auswirkung auf Auvesta
B3 Fallende Zinsen 2024 und Auswirkung auf Goldpreis?
B4 Preisentwicklung Silber, Platin und Palladium 2024
B5 Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) und EU-Vermögensregister
B6 Wünsche und Ausblick 2024 vom Auvesta Vorstand Dr. Franz Hölz

Das vollständige Neujahrs-Interview 2024 können Sie hier als PDF herunterladen.

Der Beitrag Die Auvesta Edelmetalle AG präsentiert das Neujahrsinterview 2024 mit Vorstand Dr. Franz Hölzl erschien zuerst auf AUVESTA EDELMETALLE AG -.

Anstatt kurzfristig zu timen und auf Spekulationen zu setzen, nutzt diese häufig angewandte Anlagestrategie die Volatilität des Marktes durch regelmäßige Zukäufe auf eine vorteilhafte Weise.

Mit langfristigen Investitionsstrategien Gold und Silber kaufen

Auch die Preise für Edelmetalle unterliegen gewissen Schwankungen und werden von vielen Faktoren wie wirtschaftlichen Bedingungen, Inflation, geopolitischen Ereignissen sowie Angebot und Nachfrage beeinflusst.

Deshalb können auch Käufer, die über einen langen Zeitraum hinweg unabhängig von den aktuellen Preisen regelmäßig Gold oder Silber kaufen, vom Cost-Average-Effekt profitieren.

Regelmäßige Käufe von Gold und Silber finden in der Regel im Rahmen eines sogenannten Goldsparplans statt, bei dem monatlich physische Edelmetalle gekauft werden und so Gramm für Gramm unabhängig vom jeweiligen Marktpreis ein sicheres Vermögen aufgebaut wird.

In Zeiten hoher Preise erhalten Käufer weniger Edelmetalle für den jeweiligen Kaufbetrag, während er bei niedrigen Preisen für den gleichen Betrag mehr Gold bzw. Silber erhält.

Diese Marktschwankungen werden im Rahmen eines Goldsparplans automatisch ausgeglichen und die Goldkäufer erzielen aufgrund des Durchschnitts der unterschiedlichen Edelmetall-Kurse letztlich einen verhältnismäßig günstigeren Einkaufspreis.

„Wenn ich Geld erst anspare und dann einmalig Gold kaufe, dann kann ich Glück haben und einen relativ günstigen Kurs erwischen. Ich kann aber auch Pech haben und einen relativ hohen Kurs erwischen. Beim regelmäßigen Kauf von Edelmetallen nutze ich automatisch den Cost-Average Effekt.“

Dr. Franz Hölzl im Neujahrs-Interview 2022

Unsere Auvesta-Empfehlung: Sollten Sie einmal einen höheren Betrag in Edelmetalle investieren wollen, tätigen Sie dennoch vorzugsweise keinen Einmal-Kauf. Um in diesem Fall von einem Kostendurchschnitt profitieren zu können, ist es sinnvoll, den Betrag in mehrere Tranchen aufzuteilen und die Edelmetalle zeitlich versetzt zu kaufen, um das Timing-Risiko erfolgreich zu reduzieren.

Der Cost-Average-Effekt bietet einige potenzielle Vorteile

Erstens ermöglicht er es Käufern, langfristig in Edelmetalle zu investieren, ohne sich zu sehr auf kurzfristige Preisbewegungen zu konzentrieren.

Zweitens verringert er das Risiko eines Fehlkaufs zum falschen Zeitpunkt, da die Käufe über einen längeren Zeitraum verteilt werden.

Drittens kann der Cost-Average-Effekt zu einem niedrigeren durchschnittlichen Kaufpreis pro Einheit führen, wenn die Preise über einen längeren Zeitraum schwanken.

Eine attraktive Option für den Ruhestand: Käufer von Edelmetallen ist die Nutzung des Cost-Average-Effekts auch im Hinblick auf den späteren Ruhestand ein Gewinn. In Verbindung mit einem Goldsparplan wird dazu über Jahrzehnte regelmäßig eine gewisse Menge an Gold oder Silber gekauft und so der durchschnittliche Einkaufspreis reduziert. Im Rentenalter kann die monatliche Rente dann durch regelmäßige Verkäufe der Edelmetalle aufgestockt werden.

Der Nutzen des Cost-Average-Effektes in der Praxis

Wie bei den meisten Investments gilt auch bei Gold, dass ein Gutteil des Gewinns im günstigen Einkauf liegt.

Aufgrund der langfristigen und regelmäßigen Käufe kann der durchschnittliche Einkaufspreis erst nach mehreren erfolgten Käufen über einen längeren Zeitraum hinweg berechnet werden.

Dazu wird der insgesamt gezahlte Preis durch die erworbenen Edelmetalle dividiert. Dieser durchschnittliche Preis wird dann mit dem Preis verglichen, den man bei einem Einmalkauf bezahlt hätte. Die Differenz beschreibt den Durchschnittskosteneffekt.

Der Cost-Average-Effekt zusammengefasst

• Anlagestrategie für den langfristigen Vermögensaufbau, bspw. im Rahmen eines Goldsparplans
• Kontinuierliche und regelmäßige Käufe
• Ausgleich von Marktschwankungen und Nutzung der Volatilität
• I.d.R. geringerer Durchschnitts-Einkaufspreis als bei Einmalkäufen
• Sinnvoll für eine sichere Investition im Hinblick auf den Ruhestand
• Reduzierung des Risikos von Timing-Fehlern

Der Cost-Average-Effekt ist somit eine nicht zu unterschätzende Strategie, um den Kauf von Edelmetallen wie Gold und Silber langfristig anzugehen. Durch regelmäßige Käufe unabhängig von den aktuellen Preisen können Anleger von Preisschwankungen profitieren und einen durchschnittlichen Kaufpreis pro Einheit erzielen, der im Laufe der Zeit verringert wird. Wenn Sie eine langfristige Anlagestrategie suchen und sich nicht auf das Timing des Marktes verlassen möchten, kann der Cost-Average-Effekt eine attraktive Option sein, um ein sicheres Vermögen aufzubauen.

Der Beitrag Der Cost-Average-Effekt: Eine intelligente Strategie für den Gold- und Silberkauf? erschien zuerst auf AUVESTA EDELMETALLE AG -.

So ist es für viele keine Überraschung, dass der Goldpreis aufgrund der aktuellen Geschehnisse steigt und zuletzt die magische 2.000-Dollar-Marke deutlich überschritten hat.

Inflation und Bankenpleiten – eine Gratwanderung für die Notenbanken

Zuletzt wurde der Finanzmarkt durch die Schließung der Silicon Valley Bank sowie der Signature Bank durch US-Behörden stark verunsichert. Dies sind in den USA die größten Bankenpleiten seit der Finanzkrise im Jahr 2008, die einen deutlichen Einbruch der Bankaktien zur Folge hatten.

Nach den aktuellen Zusammenbrüchen dieser US-Banken war die Entscheidung der Fed, der Notenbank der größten Volkswirtschaft der Welt, mit Spannung erwartet worden.

Denn eigentlich sollte die Inflation mit weiteren deutlichen Zinserhöhungen bekämpft werden. Aktuell muss die Notenbank nun allerdings zwischen Preisstabilisierung und der Stabilisierung des Finanzmarktes abwägen, was eine nicht zu unterschätzende Gratwanderung bedeutet.

Mit der geringeren Zinserhöhung setzen die US-Währungshüter ihren Kampf gegen die Inflation nun zwar fort, nehmen aber Abstand von einer aggressiven Zinspolitik. Sie deuteten an, dass es im laufenden Jahr voraussichtlich keine weiteren Zinserhöhungen mehr geben werde.

Bankenkrise auch in der Schweiz und in Deutschland

Der Kollaps der Silicon Valley Bank in den USA hatte ebenfalls einen negativen Einfluss auf die Aktien der Deutschen Bank. Sie verzeichneten zuletzt deutliche Verluste.

Und auch die Schweiz war jüngst gezwungen, schnell zu reagieren. Sie konnte eine Finanzkrise (zumindest vorerst) nur noch mit der Notveräußerung der Credit Suisse durch ihren Schweizer Konkurrenten UBS abwenden. Die Märkte hat diese Zwangsfusion bisher jedoch nur wenig beruhigen können und es bleibt abzuwarten, wie die Schweiz mit den Risiken und der Macht einer einzigen Großbank umgehen wird.

Die Sorge vor einem sich immer weiter ausbreitenden Bankenansturm könnte sich in naher Zukunft noch deutlich verstärken. Für Zinssenkungen durch die Notenbanken erscheint der Druck derzeit jedoch noch nicht groß genug zu sein.

Der Goldpreis auf dem Weg zu einem neuen Allzeithoch

„In Krisen, egal in welchen, suchen Menschen immer nach Sicherheit. Damit haben in Krisen immer Sachwerte, die Sicherheit gegen Kaufkraftverluste des investierten Geldes bieten, Hochkonjunktur.“

Dr. Franz Hölzl, Vorstand der Auvesta Edelmetalle AG

Gold diente in der Vergangenheit auch während Bankenkrisen immer als Fluchtanlage und die neuesten Entwicklungen haben die Finanzmärkte, aber auch private Anleger, spürbar verunsichert

Ein Beispiel dafür ist die letzte Finanzkrise im Jahr 2008. Zu Beginn der Krise stand der Goldpreis bei nur rund 700 USD, drei Jahre später war er auf durchschnittlich 1.700 USD gestiegen.

Auf die Zwangsfusion der beiden Schweizer Großbanken UBS und Credit Suisse reagierte der Goldpreis dementsprechend deutlich mit einem Plus und knackte am 20. März 2023 bereits das erste Mal die 2.000-Dollar-Marke.

Die geldpolitische Entscheidung der Fed, die Zinsen nur noch einmal leicht anzuheben, wirkte sich ebenso mit einem Kursgewinn auf den Goldpreis aus.

Sollte die Zeit der Zinserhöhungen in den USA nun tatsächlich dem Ende entgegen gehen, würde dies den US-Dollar belasten. Und eine Schwächung des US-Dollars treibt den Goldpreis in der Regel aufgrund einer steigenden Nachfrage nach oben, da das Edelmetall auf dem Weltmarkt in US-Dollar gehandelt wird.

Sollten sich die Unsicherheiten auf dem Finanzmarkt nicht sehr bald wieder beruhigen, wird ein Anstieg des Goldpreises in Richtung Rekordhoch aus dem Jahr 2020, das bei 2.075 US-Dollar lag, immer wahrscheinlicher.

„Keine Wette war in den Jahrhunderten der Währungsgeschichte sicherer zu gewinnen als die, dass ein Goldstück, das der Inflationspolitik der Regierungen unzugänglich ist, seine Kaufkraft besser bewahren würde als eine Banknote.“

Wilhelm Röpke, deutscher Ökonom

Der Beitrag Allzeithoch bei Gold und Bankenkrise 2023 erschien zuerst auf AUVESTA EDELMETALLE AG -.

Steigende Zinsen als weitere Belastung für den Aktienmarkt

Klarman warnte unter anderem vor einem Szenario: den Gefahren, die mit einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums im Zusammenspiel mit einer steigenden Inflation einhergehen. Die ökonomischen Risiken, die sich aus der sogenannten Stagflation ergeben, hat die Auvesta Edelmetalle AG bereits vor einigen Wochen thematisiert. Und dabei auch die enormen Chancen angesprochen, die sich in einem derartigen wirtschaftlichen Umfeld historisch für Gold ergeben haben.

Auch Aktien hält Klarmann trotz des aktuellen Ausverkaufs weiterhin für überbewertet. Und das, obwohl große Indizes wie der S&P 500, der MSCI World und der DAX in den ersten sechs Monaten des laufenden Jahres bereits Verluste von rund 20 Prozent einstecken mussten. Ebenso wie die Auvesta Edelmetalle AG in ihrem jüngsten Blogbeitrag zu den aktuellen Börsenturbulenzen hält auch der Milliardär die Talfahrt für noch lange nicht beendet. Besonders unter einer Bedingung sieht Klarmann die Aktienmärkte weiter abrutschen: Sollten die über lange Zeit künstlich niedrig gehaltenen Zinsen weiter signifikant steigen, so hätte dies aus seiner Sicht das Potenzial, nicht nur die Anleger, sondern das gesamte System zu erschüttern.

Hedgefonds-Manager bleibt Fan von Gold

Obwohl Gold bei steigenden Zinsen traditionell einen eher schweren Stand hat, behält das Edelmetall nach Einschätzung des Hedgefonds-Managers seine entscheidende Funktion als Wertaufbewahrungsmittel und sicherer Anlagehafen. Gerade im aktuellen Umfeld hat sich Klarman deutlich zugunsten von Gold als Absicherungsinstrument ausgesprochen. Sollten sich die Krisen weiter fortsetzen oder sogar ausweiten, würden die Menschen zunehmend am Wert des Geldes zweifeln und sich Gold als Wertspeicher zuwenden. Aus diesem Grund sei es klug, zumindest einen Teil des Portfolios dem Edelmetall zuzuweisen.

Klares „Nein“ zu Kryptowährungen

Vom Investment in Kryptowährungen riet Klarmann Anlegern jedoch ausdrücklich ab. In Krypto-Assets wie Bitcoin und Co. kann der milliardenschwere Investor keinerlei Sinn und Nutzen für die Käufer erkennen. Auch die Auvesta Edelmetalle AG hat aufgrund ihrer hochspekulativen Natur seit jeher vor Investments in Digitalwährungen abgeraten. Besonders sicherheitsorientierte Anleger wie die Kunden des Edelmetallhändlers aus Holzkirchen sind Erfahrungen zufolge mit echten Wertspeichern wie Gold deutlich besser beraten.

Der Beitrag Milliardär und Investor Seth Klarman erwartet Preisanstieg für Gold – und hält Kryptowährungen für nutzlos erschien zuerst auf AUVESTA EDELMETALLE AG -.

Zum Zeitpunkt der G7-Abschlusserklärung hatte sich die EU noch einen Aufschub ausgebeten bezüglich der Entscheidung, inwiefern man sich dem Gold-Embargo anschließen wolle. Diese Bedenkzeit hat in der zweiten Julihälfte ihr Ende gefunden: Am 21. Juli 2022 wurde das mittlerweile siebte europäische Sanktionspaket seit Russlands Invasion in der Ukraine erlassen. Dieses beinhaltet neben Verschärfungen bestehender Wirtschaftssanktionen auch die erwartete neue Maßnahme in Form eines Importverbots für russisches Gold. Die Auvesta Edelmetalle AG erläutert, was dies für Goldanleger in Deutschland bedeutet.

EU stoppt alle Goldimporte aus Russland

Die 27 Mitgliedstaaten der Union konnten sich nach zähem Ringen darauf einigen, sowohl Gold als auch Goldschmuck auf die Liste sanktionierter Produkte zu setzen. Mit Inkrafttreten des neuen Sanktionspakets darf also Gold mit Ursprung in Russland weder gekauft noch eingeführt oder verbracht werden. Das bedeutet, dass auch ein Kauf über Drittländer verboten ist. Lediglich für Goldschmuck für den persönlichen Gebrauch auf Privatreisen sind bei den Regelungen Ausnahmen vorgesehen.

Für die Versorgungssicherheit deutscher Goldkäufer dürfte das Embargo jedoch keine Auswirkungen haben. Denn wie auch der Zentralverband der Deutschen Goldschmiede, Silberschmiede und Juweliere kürzlich hervorgehoben hat, bezieht Deutschland sein Gold keineswegs aus Russland, sondern von sogenannten Scheideanstalten. Die Kunden der Auvesta müssen sich also keine Sorgen machen, der Nachschub bei dem Edelmetallhändler aus Holzkirchen ist für Goldsparpläne und Co. absolut gesichert.

Auvesta Edelmetalle AG: Goldpreis könnte weiter steigen

Das Prinzip von Angebot und Nachfrage greift aber auch, wenn die Versorgung grundsätzlich sichergestellt ist. Denn der Goldpreis wird nicht in Deutschland, sondern an den weltweiten Handelsplätzen festgelegt. Diese könnten durchaus auf die Veränderungen der Angebotssituation reagieren und den Goldpreis nach oben tendieren lassen. Denn Russland ist nach China der zweitgrößte Goldproduzent der Welt. Zahlen des World Gold Councils (WGC) zufolge förderte das Land im vergangenen Jahr 331 Tonnen Gold, damit entfielen zehn Prozent der weltweiten Goldproduktion auf russische Minen.

Goldpreis in Euro bereits seit Monaten im Aufwind

Störungen rund um einen derart großen Marktteilnehmer dürften nicht gänzlich ohne Auswirkungen auf die globalen Rohstoffmärkte bleiben und könnten den Goldpreis durchaus weiter stützen. Dieser befindet sich ohnedies in einem nachhaltigen Aufwärtstrend. Wie die Auvesta Edelmetalle AG bereits in einem kürzlichen Beitrag erläutert hat, konnte sich Gold in der ersten Jahreshälfte erfolgreich gegen den Abwärtstrend an den Kapitalmärkten stemmen. Während wichtige Aktienindizes wie DAX, S&P 500 oder MSCI World über die ersten sechs Monate des Jahres Verluste im zweistelligen Bereich verkraften mussten, sah die Bilanz für Gold über denselben Zeitraum geradezu rosig aus: Auf der Grundlage des Europreises erwirtschaftete das Edelmetall ein Plus von knapp acht Prozent. Eine Halbjahresperformance, die sich im aktuellen Marktumfeld mehr als sehen lassen kann und die auch die Goldsparer bei der Auvesta erfreut haben dürfte.

Der Beitrag Auvesta Edelmetalle AG informiert zum jüngsten Sanktionspaket aus Brüssel: Importverbot für russisches Gold könnte den Goldpreis nach oben treiben erschien zuerst auf AUVESTA EDELMETALLE AG -.

Börsen auf Talfahrt

Aktienbesitzer haben es in diesem Jahr bislang alles andere als leicht gehabt. Allein der deutsche Leitindex DAX hat über den Verlauf der ersten Jahreshälfte um die 20 Prozent eingebüßt. Auch der Blick über die Ländergrenze eröffnet keine besseren Aussichten, die Halbjahresbilanz der meisten anderen Indizes fiel nicht besser aus: Auch der MSCI World verlor, ebenso wie der S&P 500, in den ersten sechs Monaten rund 20 Prozent. Dem NASDAQ 100 erging es sogar noch schlechter, er brach um fast 30 Prozent ein. Für die meisten Indizes entspricht dies der schlechtesten Sechsmonatsperformance seit Jahrzehnten. Und der Abverkauf an den Märkten scheint noch lange nicht vorüber.

Auvesta Edelmetalle AG: Gold stemmt sich gegen den Trend

Im klaren Gegensatz zu diesem Abwärtstrend an den Börsen weist die Auvesta Edelmetalle AG auf die Entwicklung von Gold in diesem Zeitraum hin: Auf Eurobasis erlebte das Edelmetall über die ersten sechs Monate des Jahres ein Plus von knapp acht Prozent. Mit dieser mehr als manierlichen Halbjahresperformance konnte Gold zumindest für Euro-Anleger seine Position als Renditebringer in Krisenzeiten deutlich verteidigen.

Etwas anders sah die Situation auf der anderen Seite des Atlantiks aus: US-Goldkäufer konnten keine dem Euromarkt ähnliche Aufwärtsbewegung beobachten, mit wenigen Ausreißern hat sich der Goldpreis auf Dollarbasis über viele Monate rund um die 1.800-Dollar-Marke eingependelt. Auch wenn dies von manchen Anlegern mit Enttäuschung quittiert wurde, gilt es doch auch hier, die Preisentwicklung im Zusammenhang mit dem Marktumfeld zu betrachten. Im Kontext der zweistelligen Verluste auf dem Aktienmarkt sind selbst Anlagen, die plus/minus null aus den vergangenen sechs Monaten hervorgegangen sind, besser als der Durchschnitt.

Angeschlagene Aktienmärkte dürften uns länger begleiten

Marktbeobachter halten die Zeit der strauchelnden Börsen für noch längst nicht beendet, zu sehr ächzen die Aktienmärkte unter der kombinierten Last zahlreicher Unsicherheitsfaktoren. Die Verbindung vom Krieg in der Ukraine mit den wachsenden Inflationsgefahren und den steigenden Zinsen bildet eine ausgesprochen negative Konstellation für die Kapitalmärkte und die globale Konjunktur.

Angesichts dieser außergewöhnlichen Vielzahl an Belastungsfaktoren steigt die Sorge vor einem ausgewachsenen Finanzcrash. Viele Anleger greifen dieser Bedrohung vor, indem sie sich von Aktien trennen und das Kapital in Sachwerte wie Gold umschichten. Sparern, die sich mit Goldinvestments für weitere Turbulenzen auf den Finanzmärkten wappnen möchten, bietet die Auvesta Edelmetalle AG mit ihren vielfach ausgezeichneten Goldsparplänen eine ebenso einfache wie effektive Möglichkeit dazu.

Der Beitrag Turbulenzen an den Börsen sind noch nicht vorbei – Experten raten zu Gold als Stabilitätsanker erschien zuerst auf AUVESTA EDELMETALLE AG -.

Realzinsen noch immer Negativ

Marktstrategen weisen derzeit oft darauf hin, dass sich Gold in der Regel in die entgegengesetzte Richtung der inflationsbereinigten Renditen von Staatsanleihen bewegt. Dahinter steht die Logik, dass steigende Renditen normalerweise auf eine Verbesserung der wirtschaftlichen Bedingungen und damit ein negatives Umfeld für Gold hindeuten. Tatsächlich sind die realen Renditen auf dem Markt der inflationsgeschützten Staatsanleihen vor dem Hintergrund der Anlegererwartung weiterer Straffungen vonseiten der Federal Reserve zuletzt schnell gestiegen und erreichten zum ersten Mal seit Anfang 2020 sogar kurzzeitig den Positivbereich.

Doch dieses häufig geäußerte Argument gegen Gold hat seine Lücken. So halten bedeutende Finanzstrategen die Renditen von inflationsgeschützten Anleihen – also Rentenpapieren, deren Wert durch eine Kopplung an einen Inflationsindex gesichert wird – für wenig aussagekräftig. Statt der Voraussagen des Rentenmarkts über die zukünftige Inflation empfehlen sie eine Berechnung der realen Renditen auf der Grundlage des Verbraucherpreisindexes, der kürzlich in den USA mit einem Anstieg von 8,5 Prozent ein 40-Jahres-Hoch erreichte. Gemessen an diesem Maßstab liegen die Realzinsen noch immer deutlich im Negativbereich. Und negative Realzinsen bieten auch aus Sicht der Auvesta Edelmetalle AG weiterhin ein ideales Umfeld für Gold.

Inflation hat ihren Zenit noch nicht überschritten

Ein Anlagespezialist wagt angesichts seiner Einschätzung, dass die Inflation noch längst nicht ihren Höhepunkt erreicht hat, eine Prognose: Lawrence Lepard, geschäftsführender Gesellschafter der Bostoner Vermögensverwaltungsgesellschaft Equity Management Associates, geht davon aus, dass die Nachfrage nach Gold angesichts wachsender Geldmengen und explodierender Inflation zunehmend steigen wird, da Anleger nach einem soliden Vermögenswert suchen. Vor diesem Hintergrund setzt er darauf, dass Gold innerhalb der nächsten zwei Jahre einen Preis von 3.000 US-Dollar erreichen wird.

Zentralbanken dürften Goldnachfrage zusätzlich beflügeln

Der Goldoptimismus von Lawrence Lepard ruht darüber hinaus auf einer zweiten Säule: Er rechnet damit, dass die Beschlagnahme russischer Devisenreserven durch die USA die Nachfrage nach Gold anheizen wird. Denn dieses kann nicht durch andere Länder beschlagnahmt werden. Dieser Sichtweise haben sich an der Wall Street mittlerweile auch andere angeschlossen: So prognostizieren beispielsweise die Analysten von Goldman Sachs für dieses Jahr eine rekordhohe Goldnachfrage vonseiten der Zentralbanken, da die geopolitische Situation zu einer Umschichtung in Gold führt.

Wer von den ökonomischen und politischen Positivfaktoren für Gold profitieren und in das Edelmetall investieren möchte, kann dies bei der Auvesta Edelmetalle AG besonders komfortabel und sicher tun. Wie gut die Kunden bei der Auvesta aufgehoben sind, bestätigt eine erneute Auszeichnung: Der Edelmetallhändler aus Holzkirchen wurde kürzlich zum siebten Mal in Folge von FOCUS-MONEY zu einem der besten Anbieter von Goldsparplänen in Deutschland gekürt.

Der Beitrag Nach eher ruhigen Wochen am Goldmarkt neuer Aufwärtstrend erwartet: Das nächste Kursziel liegt bei 3.000 US-Dollar erschien zuerst auf AUVESTA EDELMETALLE AG -.